배당주 투자, 개별 종목 VS ETF 중 어디가 유리할까?

배당주 투자는 안정적인 수익을 원하는 투자자들에게 인기가 높습니다. 배당을 지속적으로 증가시키는 기업에 투자하면 안정적인 현금 흐름을 확보할 수 있습니다.

 

배당주 투자를 할 때  많은 사람들이 ETF(상장지수펀드)와 개별 종목 중 어떤 방식이 더 유리할지 고민을 합니다. ETF는 여러 종목을 한 바구니에 담아 분산 투자할 수 있는 장점이 있지만, 개별 종목에 투자할 때보다 수익률이 낮을 수 있습니다. 반면, 개별 종목 투자는 특정 기업을 직접 선택해 투자할 수 있어 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 리스크가 클 수 있습니다.

 

배당주 ETF와 개별 종목 투자의 장단점을 비교해 보겠습니다.

배당주 ETF의 장점과 단점

배당주 ETF(Exchange Traded Fund)는 여러 개의 배당주를 하나의 펀드로 묶어 거래할 수 있도록 만든 금융 상품입니다. ETF는 주식처럼 거래할 수 있으면서도 펀드처럼 여러 종목에 분산 투자할 수 있는 장점이 있습니다. 대표적인 배당주 ETF로는 미국의 VYM(Vanguard High Dividend Yield ETF), SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF), NOBL(ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF) 등이 있습니다.

배당주 ETF의 장점

• 분산 투자 효과: ETF는 여러 개의 배당주를 포함하고 있어, 개별 종목에 투자하는 것보다 리스크를 줄일 수 있습니다. 특정 기업의 실적 악화가 전체 투자에 미치는 영향이 적어 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
• 편리한 관리: 개별 종목 투자의 경우 각 기업의 재무제표와 배당 정책을 지속적으로 분석해야 하지만, ETF는 이러한 과정 없이 한 번의 투자로 다양한 종목에 투자할 수 있습니다.
• 안정적인 배당 수익: 배당 성향이 높은 기업들이 포함되어 있어 꾸준한 배당 수익을 기대할 수 있습니다. 또한 일부 ETF는 배당금을 재투자하는 방식으로 운용되어 장기적으로 복리 효과를 누릴 수 있습니다.

배당주 ETF의 단점

• 개별 종목 대비 낮은 수익률: ETF는 분산 투자로 인해 급격한 주가 상승이 발생할 경우 개별 종목에 비해 수익률이 낮아질 수 있습니다.
• 운용 수수료 발생: ETF는 펀드 운용사에서 관리하기 때문에 일반적으로 0.06%~0.35% 수준의 운용 보수가 발생합니다. 얼마 안 되는 비용 같아 보이지만 장기 투자 시 누적되기 때문에 절대 무실할 수 없는 비용입니다. 또한 투자 금액이 클수록 수수료도 증가합니다..
• 배당금 자동 재투자 어려움: 일부 ETF는 배당금을 자동으로 재투자하지 않기 때문에, 투자자가 별도로 배당금을 재투자하는 전략을 세워야 할 수 있습니다.

개별 배당주 투자의 장점과 단점

개별 종목 투자는 특정 기업을 직접 선택하여 배당을 받을 수 있는 방식입니다. 배당 성장주를 선택하면 ETF보다 높은 배당 수익과 함께 주가 상승에 따른 추가 이익도 기대할 수 있습니다. 대표적인 배당 성장주로는 코카콜라(KO), 존슨앤드존슨(JNJ), 맥도널드(MCD), P&G(PG), 애플(AAPL) 등이 있습니다.

개별 배당주 투자의 장점

• 높은 수익률 기대 가능: 배당 성향이 높은 기업을 선택하면 ETF보다 높은 배당 수익을 얻을 수 있으며, 기업의 성장에 따라 주가 상승으로 추가 이익을 실현할 수도 있습니다.
• 배당 재투자 전략 활용 가능: 배당금을 재투자하면 복리 효과까지 누려 투자 효과를 극대화할 수 있습니다. 배당금을 꾸준히 인상하는 기업을 선택하면 장기적으로 큰 수익을 기대할 수 있습니다. 미국에는 배당금 매년 꾸준하게 인상하는 기업이 많이 있습니다.
• 개별 기업에 대한 통제력: 원하는 기업을 직접 선택하는 투자 전략을 세울 수 있습니다.

개별 배당주 투자의 단점

• 높은 리스크: 특정 기업에 투자할 경우 해당 기업의 실적 악화나 배당 삭감 가능성이 존재하며, 시장 변동성에 따른 리스크가 클 수 있습니다.
• 기업 분석 필요: 기업의 재무제표, 성장성, 배당 성향 등을 지속적으로 확인해야 하며, 배당 성장주라도 경기 변동에 따라 배당 정책이 바뀔 수 있습니다.

ETF vs 개별 종목, 어떤 것이 유리할까?

비교 항목	배당주 ETF	개별 배당주
수익률	상대적으로 낮음	높은 수익 기대 가능
리스크	분산 효과로 낮음	개별 기업 리스크 존재
배당 관리	자동 배당 지급	직접 관리 필요
운용 보수	있음 (낮은 수준)	없음
재투자 전략	일부 ETF 자동 재투자 가능	배당금 활용 가능
투자 편의성	쉬움 (한 번 매수로 분산 효과)	지속적인 기업분석 필요

 

배당주 투자는 장기적인 안정성과 꾸준한 수익을 원하는 투자자들에게 적합한 전략입니다. 배당주 ETF는 분산 투자로 리스크를 줄이며, 개별 종목 투자는 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. 아직 개별 종목 분석이 어려운 투자자라면 ETF로 시작해 투자 감각을 익힌 후 개별 배당주로 확장하는 것도 좋은 방법이 될 수 있습니다.